欧州通貨でリスク分散する(続き)

ここでは、欧州通貨でリスク分散する(続き) に関するFX記事を掲載しています。
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2006/03/23(木) 00:02

リスク分散に効果のある欧州通貨について前回の記事で調べました。このときは3年間における相関係数を調べましたが、今回は約7年間の相関係数について調べます。また、その結果を3年間のものと比較してみます(相関のことがよくわからない場合はこちらの記事)。

下の表を見てください。 

 

相関

USDJPY 

EURGBP

EURCHF

GBPCHF

USDCHF

EURUSD

GBPUSD

USDJPY

1.00

-0.18

-0.44

-0.09

0.35

-0.45

-0.56

EURGBP

 

1.00

0.32

-0.83

-0.89

0.89

0.75

EURCHF

 

 

1.00

0.26

-0.18

0.37

0.38

GBPCHF

 

 

 

1.00

0.81

-0.69

-0.55

USDCHF

 

 

 

 

1.00

-0.97

-0.93

EURUSD

 

 

 

 

 

1.00

0.97

GBPUSD

 

 

 

 

 

 

1.00

 ※1998/9/1~2006/3/1の約7年半の月平均値より算出(同じ組み合わせは空欄) 

 

相関が小さい(リスク分散効果が高い)組み合わせは、次のものになります。

 

  • ドル円/ユーロポンド(-0.18)
  • ドル円/ポンドスイス(-0.09)
  • ユーロスイス/ドルスイス(-0.18)

 

逆相関が大きい(相殺効果が高い)組み合わせは、次のものになります。

 

  • ユーロポンド/ポンドスイス(-0.83) 
  • ドルスイス/ユーロポンド(-0.89)
  • ドルスイス/ユーロドル(-0.97)
  • ドルスイス/ポンドドル(-0.93)

 

なお赤太字は相関が高いものを示しています。

さて、この結果は3年間のものと違うのでしょうか?下の表を見てください。 

 

相関係数(ABS)

USDJPY 

EURGBP

EURCHF

GBPCHF

USDCHF

EURUSD

GBPUSD

USDJPY

0.00

0.31

0.16

0.16

0.46

0.38

0.25

EURGBP

 

0.00

0.36

0.02

0.95

0.93

1.13

EURCHF

 

 

0.00

0.28

0.04

0.04

0.05

GBPCHF

 

 

 

0.00

0.92

0.89

1.03

USDCHF

 

 

 

 

0.00

0.00

0.01

EURUSD

 

 

 

 

 

0.00

0.03

GBPUSD

 

 

 

 

 

 

0.00

 

 

これは3年間の相関係数(前回分)と7年間の相関係数(今回分)の値の差を絶対値で表したものです。つまり、この値が大きいほど3年間と7年間で相関に変化があり、値が小さいほど相関に変化がないことを示しています。

相関の傾向ががらりと変わってしまった(差が0.8以上)ものを赤字で示しました。また相関が3年間でも7年間でもあまり変わらない(差が0.2以下)ものを太字で示しました。ドル円とポンドドルの組み合わせも0.25なので、まずまずの数値ですね。

 

結論にいきます。 3年と7年でほぼ同じ相関係数であるものだけを残します。その中で、相関が小さいためリスク分散効果が高い組み合わせは、

 

  • ドル円/ポンドスイス
  • ユーロスイス/ドルスイス

 

であり、逆相関が大きいため相殺効果が高い組み合わせは、

 

  • ユーロポンド/ポンドスイス
  • ドルスイス/ユーロドル
  • ドルスイス/ポンドドル

 

となります。数値をよく見ると、他にも良い組み合わせがあることに気がつくことでしょう。

以上、スワップ益を長期間にわたり受け取りつつ、リスクを少なくするための通貨の組み合わせを調査しましたが、いかがだったでしょうか。

 

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新しく登録したランキングも上がってきました!ありがとうございます。

コメント
この記事へのコメント
突然の訪問、失礼致します。
できれば相互リンクして頂けないかと思いましてお願いに参りました。
当方にはリンクさせて頂きましたのでご検討下さいませ。
2006/03/24(金) 05:28 | URL | にょ #-[ 編集]
にょ 様

訪問ありがとうございます。
リンク登録いたしました。
毎日更新されているのはすばらしいです。

今後もよろしくお願いします。
2006/03/25(土) 00:23 | URL | ハヤブサ #-[ 編集]
相互リンクのお願い
こんばんは。ランキングに最近登場されているので注目していました。よかったら相互リンクしませんか?当ブログにはリンクさせて頂きました
2006/03/25(土) 00:36 | URL | taka #-[ 編集]
相互リンクしていただきありがとうございます。
>毎日更新されているのはすばらしいです。
ありがとうございます。内容がないものが多いので、
少しでもハヤブサ様のような内容ある記事が書けるよう頑張ります。
例えば「欧州通貨でリスク分散」などすごいと思う記事がたくさんあり感心しています。

今後もよろしくお願いします。
2006/03/25(土) 01:26 | URL | にょ #-[ 編集]
taka 様

相互リンクの申し出ありがとうございます。
こちらにも登録済みです。よろしくお願いします。

takaさんは「外国為替サイトランキング」でも上位なのですごいですね。私は、あのラインキングだけはなかなか上がらないです。

初心者にもわかりやすい記事とサイト構成は、今後も参考にさせていただきます。

ちなみに、takaさんの今使われているフレームは、私が前に使っていたのと同じだったので、勝手ながらとても親近感をもってしまいまいた。
2006/03/25(土) 10:05 | URL | ハヤブサ #-[ 編集]
ありがとうございます!ランキング上位なのは応援してくれる皆さんのおかげです。フレームはそろそろ変えたいなあとは思っているんですが、なかなか愛着があって変えれません(笑)
2006/03/25(土) 21:28 | URL | taka #-[ 編集]
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Mameです。バーナンキさんの発言は大した内容ではなかったですね。結構きたいしていたのですが、、、。USA/JPAいくらか上げ下げしましたが、下は115円Midの固さを再確認しました。為替の猛者たちのランキングはこちら
2006/03/23(木) 04:48:57 |  FXで行く~寿司屋の外貨で資産倍増計画~
NZDの下落はいつまで続くのでしょうか?ある意味、NZDの暴落が現在最も注目されているのではないでしょうか?昨年末の下落から、私なりに「この辺りで下げが止まるだろう」「この
2006/03/24(金) 19:00:48 | 【為替でPON!スワップ&スイングの巻】

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